Apri la maggior parte delle applicazioni finanziarie e ti trovi davanti un muro di ticker: un titolo è verde, un altro è rosso, un numero sale, un altro scende.
Ti mostrano che cosa è successo.
Molto più raramente ti aiutano a capire che cosa sta realmente succedendo.
Perché un mercato non è semplicemente un elenco di strumenti finanziari.
È un insieme di equilibri, rotazioni e flussi di capitale.
Ogni giorno il denaro esce silenziosamente da alcuni settori per spostarsi verso altri. L'indice principale può rimanere praticamente invariato mentre, sotto la superficie, l'intero mercato continua a muoversi.
Per prendere decisioni migliori bisogna imparare a leggere il mercato come un marinaio legge il meteo: osservando l'ampiezza del movimento, la direzione e i punti in cui la pressione sta aumentando.
È esattamente questo l'obiettivo con cui abbiamo progettato il Market Explorer.
Ecco come leggere l'intero mercato in un'unica schermata.
Parti dal Market Mood, non dal prezzo
La prima domanda non dovrebbe essere:
"L'indice oggi è salito oppure è sceso?"
La domanda corretta è:
"Quanto è diffuso questo movimento?"
Un mercato nel quale quasi tutti gli strumenti stanno salendo è profondamente diverso da uno in cui soltanto tre grandi società riescono a trascinare verso l'alto un mare di titoli in perdita.
L'indicatore Market Mood sintetizza tutto questo in un unico valore, posizionando il mercato su una scala che va dalla paura all'euforia.
Per farlo combina diversi elementi:
- quanto del mercato si trova in trend rialzista;
- quanto è forte quel trend;
- quale sia l'orientamento complessivo del gruppo analizzato.
Il risultato non ti dice cosa comprare.
Ti dice in quale tipo di mercato ti trovi, cioè quel contesto che troppo spesso viene ignorato.
Subito sotto trovi una serie di indicatori chiave che danno sostanza a quella sensazione:
- la dimensione del gruppo analizzato;
- la percentuale di strumenti in trend positivo;
- la valutazione media;
- il rendimento medio.
Il Market Mood rappresenta la sintesi.
Questi indicatori ti mostrano i numeri che la sostengono.
Scopri dove si stanno spostando i capitali
I mercati sono in continua rotazione.
I capitali escono da un settore ed entrano in un altro, spesso settimane prima che questo cambiamento diventi evidente nei titoli dei giornali.
Riuscire a intercettare queste rotazioni in anticipo è uno dei maggiori vantaggi competitivi per un investitore attivo.
La vista Sector Rotation rende immediatamente leggibile questo fenomeno posizionando ogni settore su due assi:
- Strength (Forza)
- Momentum
Ogni settore viene quindi classificato in quattro categorie:
- Leaders — settori già forti che continuano a migliorare.
- Improving — settori che stanno recuperando forza e stanno cambiando direzione.
- Weakening — settori ancora solidi, ma che iniziano a perdere slancio.
- Lagging — settori deboli che non mostrano ancora segnali di ripresa.
Le informazioni più interessanti si trovano quasi sempre ai confini tra queste categorie.
Quando un settore passa da Improving a Leaders, spesso significa che la rotazione positiva è appena iniziata.
Quando invece scivola da Leaders a Weakening, potrebbe essere il primo segnale di un rallentamento.
È la rotazione del mercato osservata in tempo reale.
Individua subito ciò che merita attenzione
Una volta compreso il contesto generale e individuata la direzione dei flussi di capitale, arriva il momento di cercare gli strumenti che stanno facendo qualcosa di insolito proprio oggi.
Non serve osservare migliaia di ticker.
Serve concentrarsi sugli estremi.
Per questo il Market Explorer mette immediatamente in evidenza:
- Top Gainers e Top Losers, cioè gli strumenti che stanno registrando i rialzi e i ribassi più significativi della giornata.
- Gli strumenti vicini ai massimi e ai minimi delle ultime 52 settimane, spesso il punto in cui iniziano nuove accelerazioni o nuove inversioni di tendenza.
Questi elenchi non rappresentano suggerimenti operativi.
Sono una lista di domande interessanti.
Perché questo titolo sta raggiungendo un nuovo massimo?
Questo ribasso rappresenta soltanto un crollo oppure l'inizio di un'opportunità?
Il Market Explorer ti mostra dove guardare.
La curiosità e l'analisi rimangono sempre nelle tue mani.
Allarga lo sguardo: Market Map e Heatmap
I numeri in una tabella raccontano molto, ma spesso sono difficili da interpretare nel loro insieme.
Per questo il Market Explorer offre due visualizzazioni che trasformano l'intero mercato in un'immagine immediatamente comprensibile.
La Market Map rappresenta il mercato attraverso un grafico a bolle in cui dimensione e posizione riflettono caratteristiche come qualità e valutazione degli strumenti.
In questo modo diventano subito evidenti le diverse aree del mercato:
- il gruppo delle aziende costose ma molto apprezzate dagli investitori;
- quello delle società sottovalutate e poco considerate;
- e tutte le situazioni intermedie.
Schemi che all'interno di un semplice foglio di calcolo rimarrebbero nascosti emergono immediatamente grazie alla rappresentazione grafica.
La Market Heatmap adotta invece una logica diversa.
Ogni riquadro rappresenta uno strumento finanziario, dimensionato in base alla sua importanza e raggruppato insieme agli altri appartenenti allo stesso settore.
Se colori la mappa in base alla variazione giornaliera, puoi vedere in un istante quali aree del mercato stanno salendo e quali stanno invece perdendo terreno.
Capisci subito se il movimento è diffuso oppure limitato a pochi settori.
Ma la Heatmap diventa ancora più interessante quando sostituisci le variazioni giornaliere con i punteggi TyScore o TyPulse.
A quel punto non stai più osservando soltanto dove il mercato si è mosso oggi.
Stai vedendo dove si concentrano qualità fondamentale e forza del prezzo.
È probabilmente il modo più immediato per osservare il mercato nel suo insieme.
Poi restringi il campo
Tutto ciò che abbiamo visto finora funziona sull'intero mercato.
Ma il vero vantaggio del Market Explorer è che puoi restringere immediatamente il campo di analisi.
Puoi filtrare i dati per:
- tipologia di asset;
- settore o categoria;
- valuta;
- fascia di capitalizzazione;
- e molti altri criteri.
Nel momento in cui applichi un filtro, l'intera schermata si aggiorna automaticamente.
Il Market Mood, i Movers, le classifiche, la Heatmap e tutte le altre sezioni vengono ricalcolati esclusivamente sul gruppo che hai selezionato.
In pochi secondi passi da una domanda molto generale:
"Come si sta comportando il mercato?"
a una molto più specifica:
"Come si sta comportando la parte di mercato che mi interessa davvero?"
Senza cambiare schermata.
Senza cambiare strumento.
Il punto fondamentale: prima il contesto, poi i ticker
L'errore che commette la maggior parte degli investitori è iniziare direttamente dal singolo titolo.
Analizzano con estrema attenzione un solo albero mentre, tutto intorno, la foresta sta cambiando.
O addirittura sta bruciando.
Oppure sta vivendo una nuova fase di crescita.
Leggere prima l'intero mercato ribalta completamente questo approccio.
Prima comprendi il contesto generale.
Poi osservi dove si stanno dirigendo i flussi di capitale.
Successivamente individui gli strumenti che mostrano comportamenti fuori dall'ordinario.
E solo dopo approfondisci i singoli ticker.
A quel punto, però, lo fai disponendo di tutte le informazioni necessarie per capire se quell'azienda sta semplicemente seguendo il mercato oppure sta andando controcorrente.
È un modo di investire più razionale e più consapevole.
Meno influenzato dai colori verde e rosso delle quotazioni.
Più orientato a comprendere il contesto nel quale ci si trova.
Prima misura la temperatura del mercato.
I ticker saranno ancora lì quando sarà il momento di analizzarli.