Ogni investitore, prima o poi, si trova davanti alla stessa domanda osservando un ticker:
"Questo strumento è davvero valido... oggi?"
È una domanda molto più complessa di quanto sembri.
Dietro la parola "valido" si nascondono molte altre domande.
È sottovalutato o sopravvalutato?
L'azienda è redditizia e finanziariamente solida?
Sta crescendo?
Il mercato sta già premiando questa crescita oppure la sta ancora ignorando?
Puoi rispondere manualmente a ciascuna di queste domande.
Ma farlo in modo coerente, confrontando migliaia di azioni, ETF e criptovalute con criteri realmente comparabili, è il punto in cui la maggior parte degli investitori si arrende.
TyScore nasce proprio per risolvere questo problema.
È un unico indicatore con un valore compreso tra 0 e 100, progettato per riassumere la qualità complessiva di uno strumento nel momento presente, permettendoti di ordinare, confrontare e selezionare rapidamente gli strumenti più interessanti in pochi secondi invece che dopo ore di analisi.
Un solo numero, quattro pilastri
Un punteggio è davvero utile soltanto se sai come viene costruito.
TyScore si basa su quattro pilastri, tutti con lo stesso peso nel calcolo finale.
Per le azioni, questi sono:
- Value — Stai pagando un prezzo corretto rispetto al valore che ricevi?
- Quality — L'azienda è realmente solida? È profittevole, efficiente e con un livello di indebitamento sostenibile?
- Growth — Il business sta crescendo nel tempo oppure è fermo?
- Momentum — Il comportamento del mercato conferma questa qualità oppure il trend dei prezzi racconta una storia diversa?
Ciascun pilastro contribuisce per il 25% al punteggio finale.
Questa scelta è intenzionale.
Significa che un'azienda economica, di qualità e in crescita può comunque ottenere un TyScore elevato anche se il suo prezzo sta attraversando un periodo di debolezza.
Il Momentum rappresenta soltanto uno dei quattro elementi della valutazione, non l'intero giudizio.
È ciò che spesso definiamo "qualità in saldo" (quality on sale): aziende eccellenti temporaneamente ignorate dal mercato, proprio quelle opportunità che rischiano di passare inosservate quando ci si concentra esclusivamente sull'andamento del prezzo.
Ogni tipologia di asset viene valutata con criteri diversi
Uno degli errori più comuni dei sistemi di scoring è utilizzare gli stessi criteri per qualsiasi strumento finanziario.
Ma un ETF non può essere valutato come un'azione.
Una criptovaluta non possiede un margine operativo o un rapporto Prezzo/Utili.
Per questo TyScore non utilizza un'unica formula.
Utilizza invece un motore di valutazione specifico per ogni tipologia di asset.
- Le azioni vengono valutate attraverso i quattro pilastri appena descritti: Value, Quality, Growth e Momentum.
- ETF e fondi (quando i dati sono disponibili) vengono analizzati sulla base degli elementi realmente importanti per questo tipo di strumenti: costi, qualità del fondo, performance e rendimento corretto per il rischio.
- Criptovalute e strumenti privi di dati fondamentali vengono invece valutati esclusivamente attraverso ciò che il mercato rende disponibile: rischio, liquidità, momentum e trend.
In ogni caso il risultato finale viene sempre espresso sulla stessa scala da 0 a 100.
Questo rende TyScore immediatamente interpretabile indipendentemente dal tipo di strumento che stai analizzando.
Ciò che cambia non è il punteggio.
Cambia il modo in cui quel punteggio viene costruito.
"Universal" e "vs Peers"
Un punteggio, da solo, può essere fuorviante.
Un TyScore pari a 78 è davvero un buon risultato?
La risposta è: dipende da cosa stai confrontando.
Per questo TyScore offre due modalità di lettura:
- Universal — indica come lo strumento si posiziona rispetto all'intera categoria di appartenenza (stesso tipo di asset e stessa valuta).
- vs Peers — mostra invece come lo strumento si posiziona rispetto al gruppo specifico che stai osservando dopo aver applicato filtri come settore, categoria o fascia di capitalizzazione.
Interpretare questi due punteggi insieme permette di ottenere una visione molto più completa.
Un TyScore Universal elevato accompagnato da un valore vs Peers mediocre racconta una storia molto diversa rispetto a uno strumento che ottiene punteggi elevati in entrambe le classifiche.
Che cos'è TyScore... e che cosa non è
TyScore è un punto di partenza per la ricerca, non un pulsante "Compra".
È stato progettato per svolgere il lavoro più ripetitivo dell'analisi finanziaria: confrontare rapidamente migliaia di strumenti e aiutarti a individuare quelli che meritano un approfondimento.
In un unico numero comprime una grande quantità di informazioni, trasformandole in un indicatore semplice, coerente e facilmente confrontabile.
Quello che TyScore non è è una previsione, una garanzia di rendimento o un sostituto della tua analisi.
Usalo come filtro: trova gli strumenti migliori, poi chiediti perché ottengono quel punteggio e se condividi ciò che i dati raccontano.
Provalo su uno strumento che conosci già
Il modo migliore per comprendere TyScore è provarlo su un titolo sul quale hai già un'opinione.
Cerca un'azienda che ritieni eccellente. Il suo punteggio conferma la tua impressione?
Poi prova con uno strumento verso cui sei più scettico.
Quando TyScore ti sorprende, probabilmente sta mettendo in evidenza un elemento che non avevi ancora considerato.
Questo è il suo scopo.
Non sostituire il tuo giudizio.
Ma aiutarti a prendere decisioni osservando il quadro completo.