Ci sono due domande molto diverse che puoi porti su qualsiasi strumento finanziario.
La prima è: "È una buona azienda?" — ed è la domanda a cui risponde TyScore.
La seconda è: "Che cosa sta facendo il suo prezzo in questo momento?" — ed è una domanda completamente diversa.
Un'azienda eccellente può trovarsi nel pieno di un forte trend ribassista. Un'azienda mediocre può invece attraversare una fase di crescita esplosiva.
E poi esistono strumenti come le criptovalute o gli asset privi di dati fondamentali, per i quali non esistono utili, margini o bilanci da analizzare. In questi casi, tutto ciò che puoi osservare è il comportamento del prezzo.
Per questo serve uno strumento che misuri la forza del prezzo, non la qualità del business.
TyPulse è la nostra risposta.
È un unico indicatore con un valore compreso tra 0 e 100, progettato per sintetizzare la forza di uno strumento esclusivamente attraverso il suo comportamento di mercato, permettendoti di classificare, confrontare e individuare rapidamente gli strumenti più forti, indipendentemente dalla loro tipologia.
Un solo numero, quattro pilastri
Come TyScore, anche TyPulse si basa su quattro pilastri, tutti con lo stesso peso nel calcolo finale.
La differenza è che qui non vengono analizzati i fondamentali dell'azienda, ma esclusivamente il comportamento del prezzo.
- Trend — Il prezzo si trova nella parte più forte del proprio intervallo di oscillazione? La tendenza è rialzista oppure sta perdendo forza?
- Momentum — Lo strumento ha realmente guadagnato terreno negli ultimi mesi e nell'ultimo anno, oppure il movimento è stato limitato e poco consistente?
- Liquidità — È possibile acquistare e vendere facilmente lo strumento oppure gli scambi sono ridotti e anche piccoli ordini possono influenzarne il prezzo?
- Rischio — Quanto è stata stabile l'evoluzione del prezzo? Un trend costante e regolare viene premiato più di movimenti estremamente volatili.
Ognuno di questi pilastri contribuisce per il 25% al punteggio finale.
Per questo motivo un titolo che cresce in modo costante e ordinato ottiene generalmente un TyPulse superiore rispetto a uno caratterizzato da forti oscillazioni.
Allo stesso modo, uno strumento che mostra forza su più orizzonti temporali viene valutato meglio rispetto a uno sostenuto soltanto da un rialzo improvviso e di breve durata.
Funziona su qualsiasi asset, soprattutto dove i fondamentali non esistono
Questo è il vero punto di forza di TyPulse.
Per funzionare ha bisogno soltanto di prezzo e volumi, informazioni disponibili per qualsiasi strumento negoziabile.
Per questo riesce a utilizzare lo stesso linguaggio sull'intero universo investibile.
- Per criptovalute e strumenti privi di dati fondamentali, TyPulse rappresenta l'indicatore principale. È la misura più corretta della loro forza, perché il mercato può essere valutato esclusivamente attraverso il comportamento dei prezzi.
- Per azioni, ETF e fondi, invece, TyPulse lavora insieme a TyScore, offrendo una seconda prospettiva di analisi. TyScore valuta la qualità dell'azienda; TyPulse misura se il mercato sta effettivamente riconoscendo quella qualità.
Utilizzati insieme, i due indicatori raccontano molto più di quanto possano fare separatamente.
Un TyScore elevato accompagnato da un TyPulse basso rappresenta il classico scenario di una società di qualità temporaneamente ignorata dal mercato.
Al contrario, un TyPulse molto elevato associato a un TyScore modesto può indicare un forte entusiasmo degli investitori non ancora supportato da fondamentali altrettanto solidi.
Le situazioni generalmente più convincenti sono quelle in cui entrambi gli indicatori mostrano valori elevati.
È un punteggio relativo: va sempre interpretato nel giusto contesto
TyPulse non è un voto assoluto: è una classifica relativa.
Il punteggio indica quanto uno strumento sia forte rispetto ai suoi pari, cioè rispetto agli altri strumenti della stessa categoria e denominati nella stessa valuta, non rispetto a una soglia fissa.
Questa caratteristica ha una conseguenza importante.
Se osservi l'intero mercato senza applicare alcun filtro, il valore medio di TyPulse tenderà naturalmente a collocarsi intorno a 50, perché è l'intero mercato a costituire il termine di paragone.
Il vero segnale emerge quando restringi il campo di osservazione.
Filtra il mercato per settore, fascia di capitalizzazione, tipologia di asset o qualsiasi altro gruppo di interesse e, da quel momento, un TyPulse superiore a 50 significa semplicemente:
"Questo strumento mostra una forza superiore rispetto agli altri appartenenti allo stesso gruppo."
Ed è proprio questo il confronto realmente utile per prendere decisioni.
Il principio è identico a quello utilizzato da TyScore con la modalità Universal e vs Peers: il valore del punteggio aumenta quando definisci chiaramente il contesto nel quale deve essere interpretato.
Che cos'è TyPulse... e che cosa non è
TyPulse è una fotografia del presente, non una previsione del futuro.
La forza del prezzo è un'informazione reale e importante. I mercati sviluppano trend e, spesso, questi trend possono proseguire anche per lunghi periodi.
Ma possono anche invertirsi.
Talvolta molto rapidamente.
Un punteggio elevato indica semplicemente che oggi il mercato sta esprimendo fiducia nei confronti di quello strumento.
Non rappresenta una promessa su ciò che accadrà domani.
Per questo TyPulse dovrebbe essere utilizzato come ogni buon indicatore: come un filtro e come uno spunto per approfondire.
La forza del prezzo ti dice dove il mercato sta concentrando oggi attenzione, capitale e convinzione.
TyScore ti aiuta invece a capire se quella forza poggia su basi solide oppure se è alimentata soltanto dall'entusiasmo degli investitori.
È proprio l'utilizzo congiunto dei due indicatori a permettere un'analisi più completa.
Provalo sugli strumenti che stai già seguendo
Apri il grafico di uno strumento che tutti considerano "caldo" e osserva il suo TyPulse.
Il punteggio conferma davvero questa forza oppure il mercato appare meno convincente di quanto raccontino le notizie?
Poi fai l'esercizio opposto.
Cerca un'azienda che ritieni eccellente ma che il mercato sembra ancora ignorare.
Se trovi un TyScore elevato accompagnato da un TyPulse basso, potresti trovarti davanti a una situazione in cui la pazienza potrebbe essere premiata nel tempo.
Se invece entrambi gli indicatori mostrano valori elevati, significa che il mercato ha già iniziato a riconoscere quella qualità.
È proprio questa l'idea alla base di TyBuff.
TyScore risponde alla domanda:
"È una buona azienda?"
TyPulse risponde invece a questa:
"Il mercato sta già mostrando forza su questo strumento?"
Due indicatori.
Due prospettive complementari.
Un modo semplice e immediato per capire dove concentrare la tua attenzione.